束缚前，华少杰（李纬 饰）不胜田主牛耀祖（陈说 饰）逼迫，单身逃到闯江湖的“义胜班”，练就一手飞刀特技，人称飞刀华抗战迸发后，已当汉奸的牛耀祖成立了“东亚日华艺术团”，耳闻飞刀华特技，死力撮合他入伙，飞刀华极力回绝遭牛报复，他们打伤班主李忠义（魏鹤龄 饰），打架中在钢丝演员金素兰（王蓓 饰）义举相救下，飞刀华随“义胜班”逃往四川一同前去的金素兰对飞刀华心生爱意，不久结为夫妻。抗打败利后，“义胜班”回到汉口，不意昔时的牛耀祖现成为国平易近党的侦辑处长，敌人相见额外眼红，他变本加利地毒害“义胜班”艺人，班主含恨归天。飞刀华报仇未果，只得携妻再次踏上流亡之路.....
